Οι ελληνικές τράπεζες βλέπουν μια άνευ προηγουμένου ζήτηση από τις μικρομεσαίες επιχειρήσεις (ΜμΕ) για «φθηνή» ρευστότητα, η οποία διατίθεται μέσω ευρωπαϊκών κονδυλίων. Τραπεζικά στελέχη εξηγούν ότι πρόκειται για πόρους του Ευρωπαϊκού Ταμείου Επενδύσεων (EIF) ή της Ελληνικής Αναπτυξιακής Τράπεζας (ΕΑΤ), τους οποίους διανέμουν τα εγχώρια πιστωτικά ιδρύματα στις ΜμΕ. Όπως αναφέρουν, πάνω από το 60% των εταιρικών χρηματοδοτήσεων του πιστωτικού συστήματος κατευθύνεται προς τις μικρομεσαίες επιχειρήσεις, που αποτελούν το 95% του επιχειρηματικού ιστού της χώρας και τη «ραχοκοκαλιά» της ελληνικής οικονομίας.

Οι επιχειρήσεις έχουν στραφεί μαζικά σε αυτές τις χρηματοδοτήσεις τους τελευταίους μήνες, καθώς προσφέρουν πρόσβαση σε πολύ φθηνή ρευστότητα χωρίς να απαιτούνται εμπράγματες εξασφαλίσεις, χάρη στην εγγυοδοσία. Η εγγυοδοσία στα δάνεια μέσω ευρωπαϊκών κονδυλίων κυμαίνεται από 50% έως 80%, ενθαρρύνοντας τις τράπεζες να χρηματοδοτήσουν περισσότερες ΜμΕ.

Επιπλέον των εγγυήσεων, τα δάνεια αυτά έχουν χαμηλότερο επιτόκιο σε σχέση με τα τραπεζικά δάνεια. Το spread στα δάνεια μέσω ευρωπαϊκών κονδυλίων κυμαίνεται από 1,5% (δάνεια ΕΑΤ) έως 3% (δάνεια EIF) πάνω από το επιτόκιο Euribor (2%), ενώ τα απευθείας τραπεζικά δάνεια έχουν διπλάσια επιτοκιακά περιθώρια.

Η Ελληνική Αναπτυξιακή Τράπεζα έχει ενεργά χρηματοδοτικά προγράμματα ύψους 4,5 δισ. ευρώ για το 2025. Μέχρι τις 31 Αυγούστου, έχουν εγκριθεί πάνω από 75.000 δάνεια (55.000 σε επιχειρήσεις και τα υπόλοιπα σε ιδιώτες), που αντιστοιχούν σε ποσό άνω των 13 δισ. ευρώ. Σχεδόν το 75% των χρηματοδοτήσεων της ΕΑΤ έχουν κατευθυνθεί σε πολύ μικρές επιχειρήσεις με λιγότερους από 10 εργαζόμενους.

Στόχος της ΕΑΤ είναι η μόχλευση δημόσιων με ιδιωτικούς πόρους. Με δημόσια κεφάλαια ύψους 6,7 δισ. ευρώ, η Τράπεζα έχει επιτύχει μόχλευση 2,7 φορές, κινητοποιώντας συνολικά 17,6 δισ. ευρώ για την πραγματική οικονομία.

Το πρόγραμμα ΤΕΠΙΧ ΙΙΙ, που ξεκίνησε στις 10 Φεβρουαρίου και χωρίζεται σε Ταμείο για δάνεια και Ταμείο για παροχή εγγυήσεων, καταγράφει εξαιρετικές επιδόσεις. Το σκέλος των δανείων του ΤΕΠΙΧ ΙΙΙ έχει ήδη κλείσει λόγω αυξημένης ζήτησης, ενώ το σκέλος των εγγυήσεων για δάνεια σε υφιστάμενες και νεοσύστατες επιχειρήσεις με επιδότηση επιτοκίου έως 3% για 2 έτη «τρέχει» με μεγάλες ταχύτητες.

Εντός ολίγων ημερών αναμένεται η εκκίνηση του ΤΕΠΙΧ ΙΙΙ με επιπλέον κονδύλια 240 εκατ. ευρώ, το οποίο μαζί με τη Δράση «Εξωστρέφεια Μικρομεσαίων Επιχειρήσεων» θα τονώσουν την οικονομία με 440 εκατ. ευρώ συνολικά. Λόγω της υψηλής ζήτησης, αποφασίστηκε αύξηση των πόρων κατά 780 εκατ. ευρώ (+240 εκατ. Ταμείο Δανείων, +540 εκατ. ευρώ Ταμείο Εγγυοδοσίας) για τις ΜμΕ, ανεβάζοντας τον συνολικό προϋπολογισμό δανείων του προγράμματος στα 3,3 δισ. ευρώ. Πέρα από το ΤΕΠΙΧ ΙΙΙ, αναμένονται τρία νέα Ταμεία εντός του 2026.